“为什么我们不能把这些未来的现金流进行证券化，到金融市场出售，然后用卖出证券获得的资金继续放出贷款，如此一来，贷款额度的问题不就解决了？”
就像伟大的数学公式往往以最简单的形式呈现，就像高端的食材往往只需要最简单的烹饪，诺曼例行会议上，坐在角落里的高启贤语惊四座。
这个道理很简单，来自于著名的杜邦分解，就是说企业利润取决于销售利润率、周转率和杠杆率三项的乘积。
高启贤提出的新模式类似于制造业企业加快周转，缩短资金周转的周期、存货周转周期、以及整体生产周期。
这样，在有限的资本约束下，就能带来更大的营业额和更高的利润。
高启贤提出的证券化操作，后来被叫做“房屋贷款抵押债券，简称MBS”，可以帮助银行把贷款的风险降到更低，回款周期则实现了更短，从而保证了收益更高。
“我果然没有看错这个年轻的东方面孔。”财务总监凯瑟琳暗暗感叹。
“这个年轻人，有点想法。”诺曼的董事会主席avi觉得。
参会高管们，无一不暗暗赞许高启贤的提议。
虽然作为会议记录员的Eily并不完全理解这种操作的含义和即将带来的市场影响，但从她敏锐的捕捉到的会场上高管门的微表情，她足以理解这个提议带来的巨大影响。
会后，Eily敲开高启贤的办公室玻璃门，轻轻说道，
“Al，今天听到您在会议上提出的方案，感到很受启发，可惜我刚刚工作不久，如果您有空，能和我详细说说吗，谢谢。”
看着眼前这个咬着嘴唇，梳着马尾，脸上还有几颗小雀斑的小姑娘，高启贤能想到他在敲门之前，有过怎样的紧张和纠结。
“别紧张，Eily，我也是从实习生做起，一点点感受到金融的魅力。
如果你足够留心，总能够在这个大变革的时代做一点有意思的事情。
这个房屋贷款抵押，就是我们平时说的房贷，债券呢，你就可以理解为是借条的意思。
所以，通俗来说，我提出的这个房屋贷款抵押债券就是房贷借条。”
“那……那…这个房贷借条有什么作用呢？”Eily瞪着水汪汪的大眼睛，不解的问。
高启盛能够理解Eily的腼腆，毕竟，她从母亲那里继承来的不仅仅有一张精致的东方面孔，还有东方人骨子里的含蓄和内敛。
高启贤放下手中的咖啡杯，慢慢说道，
“有了这个工具呢，金融机构的各种花式操作就可以顺利进行了。
比如说，现在银行有万元的贷款额度，然后，银行就把这万元分别贷款给了Alic、Bill、oco，贷款期限是三十年，年利率是%。也就是说银行每年可以拿到万块钱的利息。
但是呢，银行把这万块钱贷出去以后，正常情况下就只能慢慢等贷款人偿还贷款。哪怕是一年能收到万块钱的利息，也要将近年才能拿到全部本金。
于是我建议，把这些人的房贷借条打包，做成一个可以让人进行投资的理财金融产品。然后把这些理财产品再出售给投资人。
比如说，现在银行把这个价值万元的借条打包，然后以%的年利率进行出售。这时候，银行虽然每年只能赚取一万块钱的利息差价。但是却能提前年拿到万的现金。”
“哦，我懂了，此时银行就能用这万现金，再继续向其他人进行贷款。然后再把这些贷款的借条打包做成可以投资理财的金融产品，继续进行售卖。
这样一来，就会形成一个：放贷——打包做成借条——售出拿到现金——再放贷的循环。
虽然表面上来看，银行每笔贷款的利息收益降低了。但是，只要银行周转得够快，利润就可以做到足够高。对吗，Al？”
显然，Eily开始明白其中的逻辑了。
“太对了，比如说，一年周转一次，利润就是一万块钱。但如果一个月周转一次，那年利润就是万。
并且即便是贷款的人违约了，那风险也是由购买这些理财产品的人承担，银行的风险直接就变成了零。”高启贤接着说道。
“哇哦，这个房屋贷款抵押债券的发明，直接就把房地产市场和金融市场给强制绑定在了一起。银行作为中间人，不用承担任何风险。反而是只要能把钱给贷出去，就会有大把的利润进账。堪称是无本万利呀，Al你太了不起了！”Eily惊呼道。
在高启贤的推动下，诺曼首创的房屋贷款抵押债券认购火爆。
很快，全市场都发现了这个金融与房地产结合的新玩法，莫根在跟进，高声在跟进，银行再也不用担心要等到三十年才能拿回本金，借钱买房的人，也不用受放款额度的限制，能更快拿到贷款。
像诺曼这样的投行机构，作为资本市场的中介，不断把银行源源不断新增的住房按揭贷款证券化，形成房屋贷款抵押债券，这个过程中也赚得盆满钵满。
整个游戏，看起来天衣无缝，没有成本，没有输家。
华尔街把这种底层玩法的变革称为：诺曼革命。