后燕军队浩浩荡荡而来，而拓跋珪采纳长史张衮的建议，采取“敌进我退，诱敌深入，拖而不打”的战略，将部落牲畜财产西渡黄河转移，故意示弱以骄敌。
燕军长驱直入，顺利进军至五原，收降北魏别部三万余家，割取穄田得百余万斛。9月下旬，燕军进至黄河岸边，慕容宝自信十足，修黑城、造战船，准备一举荡平北魏。
可天公不作美，狂风暴起，几十艘燕船被吹到南岸，三百多燕军被俘。拓跋珪不杀，反而厚待放还，表面示弱实则挖坑。
从这年9月开始，燕魏两军在五原相持一个多月。
慕容宝从中山出发时，慕容垂已患病，那时候的信息无法有效沟通。而后燕统兵的太子慕容宝担心慕容垂一旦去世，怕有兄弟作乱。拓跋珪更是抓住了慕容宝的心理弱点，派兵截断燕军归路，让抓获的后燕使者在黄河岸边冲慕容宝喊话：“若父已死，何不早归？”
慕容宝等人不明所以仓皇失措，后燕军心动摇士气大减。慕容麟的部将以为慕容垂已死，发动叛乱想拥戴慕容麟称帝，事败被杀。此事使慕容宝与慕容麟兄弟相互猜忌，燕军士气进一步下降。
术士靳安三次苦谏：“天象示警，若不退兵，必有大祸！”被斥责，最后只能叹息：“吾辈将暴骨荒原，归无日矣！”
10月25日，五原地区寒风刺骨，慕容宝见势不利，焚船弃寨撤军。当时河水未结冰，慕容宝认为魏军没有足够渡船无法追击，竟连后军警戒都未设。
慕容宝军事才能有限，又刚愎自用。当时昙猛看到天气异常便言于宝曰：“风气暴迅，魏兵将至之候，宜遣兵御之。”慕容麟却说：“以殿下神武，师徒之盛，足以横行沙漠，索虏何敢远来！而昙猛妄言惊众，当斩以徇！”
慕容麟并不是不懂军事，这种言语是盼太子兵败。如果有一支燕军断后，不至于遭此大败。
拓跋珪做好了战役准备：他派拓跋虔、拓跋仪各率兵马驻守五原附近的黄河东、北两面，再派拓跋遵领骑兵七万悄然绕行至后燕大军东南，截住燕军退路。
天意如刀。11月3日，天气骤冷，黄河封冻，拓跋珪亲率两万骑兵，踏冰夜渡。零下的朔风卷起沙尘，冰层下的河水咆哮，士兵冻得发抖，却没人敢停歇。
后燕军队撤退途中走到参合陂（并非内蒙古凉城，应是山西阳高），已经疲惫不堪，有人建议慕容宝做好防御。
慕容宝心不在焉，让慕容麟以三万骑兵垫后，大军在参合陂东面的蟠羊山南依水扎营。燕军后军四处游猎阵势散乱，根本没有意识到危险已向自己逼来。
七天七夜，北魏铁骑如饿狼追猎，赶至参合陂——那个被后世反复记起的血色地名。拓跋珪连夜部署，让士卒衔枚并束马口潜进。第二天拂晓全军登上山顶。
天色未明，慕容麟还在纵猎，侦骑十里外卸鞍酣睡。突然烟尘四起，魏军占据四山，兵临营前，居高临下的地势使得魏军骑兵冲锋陷阵的机动优势发挥得淋漓尽致。
这场战争，完全是一场屠杀，当后燕军队刚从睡梦中醒来，就面临着魏军的突然袭击。完全没有防备，又背对河流，燕军来不及上马迎战，纷纷逃入冰水中躲避，人马相互践踏，踩死淹死者数以万计。
拓跋遵等人率领的魏军伏兵也及时赶来助战，燕军彻底崩溃，归降者五万人。慕容宝、慕容农、慕容麟、慕容德等人仅仅带领数千残兵逃出，慕容绍战死，被俘的后燕随军公卿数千余众。
拓跋珪本想宽宥降卒，收买人心，王建却劝：“纵虎归山，遗祸无穷！”，将所俘的五万燕军全部活埋了。来时八万大军，回去只有几千人，北魏由此一跃称雄华北。
慕容宝归国请战，慕容德进言“速伐拓跋氏，否则后患无穷”。太史令观天象：“太白夕没于西，躁兵之兆，先动者必败。”
公元325年1月，在北方的苍茫大地上，烽火一夜之间烧到了天边。
这个年代，老百姓刚盼上了一点安生，突然一条让人瞪大眼睛的消息炸开了锅：71岁的慕容垂顶着一头银发，竟然带着三军杀气腾腾地重拾燕国旗帜，卷土重来。
中原各路英雄听了，无不咋舌——这老将反手一挥，燕国再现。可这场复国大戏到底能不能唱到底？幕后到底藏了多少惊天秘密？这一切，谁也不敢轻易断言……
慕容垂秘密出发，率军穿越青岭、天门，凿山开路，奇袭平城。此刻的北魏陈留公拓跋虔守城，轻敌无备。燕军以龙城鲜卑铁骑为前锋，一举攻陷平城，拓跋虔战死，三万余户部民被俘。
慕容垂到底是一代名将，宝刀未老，年轻的拓跋珪果然不是他的对手。在北魏诸多城池被占领后，一度要弃都城逃跑。部落离心离德，北魏国祚一线之隔。
命运再一次眷顾了拓跋珪，参合陂再一次给了拓跋珪奇迹。燕军北上至参合陂，所见皆是尸骨枯骸，哀哭之声震天。慕容垂亲祭阵亡将士，悲愤交加，竟吐血坠马，旧疾复发，不得不返回国都。在路上就去世了。
1月25日，后燕才公开国丧，慕容宝即位。一个王朝的精神支柱，就这样倒在了北风与荒原之间。这场复国大戏终成英雄暮年的悲怆绝唱——历史从不相信孤勇，只铭记拧成一股绳的力量。
后人说，参合陂的风到今天还带着血腥味。
那一夜，百万士卒、千万百姓的命运被冰封的黄河彻底改写。草原的铁蹄、王朝的哀歌，历史从来都不温情，唯有强者的名字能留在碑上，弱者的尸骸终究被风雪掩埋。
马槽云：“慕容垂这辈子总共指挥了十五场战役，其中胜了十二场，输了三场，胜率达到百分之八十，这算是比较高的了。有人给慕容垂起了个名号叫“名将杀手”。”
“那咱就仔细捋一捋：慕容垂把桓温、拓跋珪打得够呛，还把拓跋虔给杀了，好像还真的是杀手。总的来说，慕容垂的对手里，除了刘牢之，其他的都算不上名将。跟刘牢之对阵呢，一胜一败。
那败的这一场，场面可不咋地，慕容垂有着好几倍的优势，结果却败得连退了上百公里。这可真说不上是杀手。”卫国特不服气。
马槽道：“也是，比如五桥泽一战，故意让北府军刘牢之冲过来，等人家粮草耗尽了，带骑兵一冲就赢了。反而是刘裕打过的仗，没输过一场。还发明了“却月阵”这种新阵法，用步兵干趴过三万骑兵。”
卫国推崇：“说打仗，刘裕的招数更多。他用过疑兵计，在覆舟山插满旌旗吓唬敌人；也带兵从水路打关中，这在当时没人试过。慕容垂战术是不差，打翟魏时分兵两路，把敌人拖得精疲力尽再一锅端。
但刘裕的北府军特别能打，比如王镇恶在渭桥偷袭，胡藩爬悬崖攻城，这种狠招慕容垂手下将领很少见。刘裕带的北府军能适应各种地形，水战陆战都行，慕容垂的骑兵虽然厉害，但遇到复杂地形就发怵。”
“俱往矣，数风流人物，还看我等！”我信心百倍，心想：“龟儿子狗命好，没碰到他二大爷！”
(活动时间：1月1日到1月3日)